Funderingar kring utdelningsportföljerna

Lördagsförmiddag, nybryggt kaffe och en tupplurande bebis på sex månader. Stunder som inte kräver något förutom att...  göra något bra av tiden!

Jag har under en längre tid funderat över om nuvarande investeringsstrategi och portföljfördelning är god nog för nästa stora börsfall. För om det är något vi kan vara säkra på, så är det att det förr eller senare kommer ett 30-50 procentigt-börstapp. Därmed inte sagt att fallet kommer bli lika stort över samtliga marknader.

I dagsläget har familjen kVal två långa utdelningsportföljer. En med i första hand svenska aktier och en med fokus på utländska. Båda ligger i kapitalförsäkringar.  En skillnad mellan portföljerna är att familjen gör månatliga insättningar i portföljen med fokus på svenska aktier.
Innehaven i utdelningsportföljerna är just nu följande (direktavkastning på kurser 20 april).

Utdelningsportfölj 1:

• Betsson - utdelning 2015 - 3,4%
• Castellum - utdelning 2015 - 3,3%
• Clas Ohlson - utdelning 2015 - 3,2%
• Colgate Palmolive - utdelning 2015 - 2,2% 
• Fortum - utdelning 2015 - 7%
• ICA - utdelning 2015 - 3%
• Industrivärden - utdelning 2015 - 3,7% 
• Johnson & Johnson - utdelning 2015 - 2,8%
• Skanska - utdelning 2015 - 3,6%
• TeliaSonera - utdelning 2015 - 5,8%
• eWork  - utdelning 2015 - 5,8%

Utdelningsportfölj 2:

• Apple - utdelning 2015 - 1,6%
• Coca Cola - utdelning 2015 - 3,3%
• IBM - utdelning 2015 - 2,8%
• Kinnevik - utdelning 2015 - 2,5%
• NIKE - utdelning 2015 - 1,2%
• Nokian Tyres - utdelning 2015 - 5,4%
• Procter & Gamble - utdelning 2015 - 3,1%

Båda portföljerna har också ca 25 procent av det totala värdet investerat i lågriskfonder.

Den grundläggande inställningen är att det är omöjligt att träffa börsens toppar och bottnar och att det därför är effektivt att ständigt vara investerad till 75 procent. Utdelningarna ger då en avkastning på ca 0,035*0,75 = 2,6 procent per år på totalt belopp i respektive KF. Samtidigt kommer utdelningarna att växa för varje år som går då flera av bolagen har historik av att höja utdelningen med omkring 10 procent per år.

Men, förutom att valutor kommer att variera i förhållande till kronan så kommer även börserna i Sverige och USA gå upp och ner och påverka utdelningarna. En tanke är därför att på sikt fördela innehaven över flera länder och börser. Det vore exempelvis bra att lägga aktier från följande länder både ur ett valutaperspektiv och utifrån en behov att diversifiera över flera marknader:
- Australien, Asien, Europa, USA, Sydamerika och Sverige.

Frågan är dock vilka bolag man ska äga från dessa marknader?

CC0 Public Domain

//Privatinvesterarens kVal